投資信託の分配金について
投資信託の分配金は投資信託の決算時に支払われるものです。
投資信託には最低でも年1回の決算が義務付けられており、中には半年ごと、四半期ごと、毎月決算を行う投資信託もあります。
また、MRF、MMF、中期国債ファンドは毎日決算を行っています。
投資信託が投資している株式や債券などから得られた収益は、分配金として決算ごとに投資家に還元されます。
支払方法でみると、投資信託の分配金には、分配型、再投資型、無分配型などがあります。
分配型では決算ごとに投資家に現金で分配金が支払われます。
再投資型では分配金は投資家には支払われずにそのまま同じ投資信託の追加購入に充てられます。
無分配型は配当金がなく、投資信託の収益はそのまま内部に保留されます。
次に、投資信託の分配金は、株式の配当、債権の利子、株式や債券の売買益などの投資信託の運用収益から、信託報酬や株式や債券の売買手数料などを差し引いた中から支払われますが、収益をすべて分配してしまうか、あるいは一部だけ分配するかは、投資信託の約款に分配方針として定められています。
また、投資信託の運用成績しだいでは、分配金が支払われないケースもあります。
投資信託の分配金が支払われるとそれだけ投資信託の基準価額が下がり、分配後の基準価額が購入金額よりも高い場合、分配金はすべて収益とみなされ課税されます。
従って、長期的な資産運用を考える場合、分配回数は少ないほうが税金の繰り延べ効果が期待できます。
また、分配回数が多くなると、それだけ株式や債権を現金化するコストや決算・分配の事務コストがかかりますので注意が必要です。